Mis à jour le 9 octobre 2026
Deux entreprises exploitent la même machine à 120 000 €. L'une l'a achetée à crédit, l'autre l'a prise en crédit-bail. Leurs bilans n'ont rien à voir : la première affiche une immobilisation et un emprunt, la seconde n'affiche rien du tout. Leurs comptes de résultat non plus : d'un côté un amortissement et des intérêts, de l'autre une charge externe. Pourtant la réalité économique est la même. C'est tout l'objet du retraitement du crédit-bail — et la raison pour laquelle un banquier ne lit jamais un bilan sans l'avoir fait.
Le principe est posé à l'article 212-5 du PCG : « le titulaire d'un contrat de crédit-bail comptabilise en charges les sommes dues au titre de la période de location ». Le bien reste la propriété du crédit-bailleur jusqu'à la levée d'option ; il ne figure donc pas à l'actif du preneur.
Les redevances se ventilent au compte 612 : 6122 pour le crédit-bail mobilier, 6125 pour le crédit-bail immobilier. Elles alimentent le poste « autres charges externes ». La TVA sur les redevances est déductible dans les conditions de droit commun, avec les restrictions habituelles sur les véhicules de tourisme (article 206, IV-2-10° de l'annexe II au CGI) — un point à croiser avec les plafonds applicables aux véhicules. Le dépôt de garantie, lorsqu'il est effectivement remboursable, s'inscrit au compte 275 et n'est pas soumis à la TVA : ce n'est pas une charge.
L'absence d'inscription au bilan est compensée par l'information en annexe. L'article 836-3 du PCG impose d'indiquer les redevances restant à payer et le prix d'achat résiduel, en distinguant crédit-bail mobilier et immobilier. L'article 836-4 y ajoute, selon les cas, la valeur du bien au moment de la signature, les redevances de l'exercice et les amortissements qui auraient été pratiqués si le bien avait été acquis. Les micro-entreprises dispensées d'annexe mentionnent malgré tout ces engagements hors bilan à la suite de leur bilan (article 811-7 du PCG).
Un suivi extra-comptable facultatif existe : le compte 8016 « Redevances crédit-bail restant à courir », subdivisé en 80161 (mobilier) et 80165 (immobilier), en contrepartie du 8091. Au régime réel normal, le tableau 2058-C de la liasse fiscale comporte des rubriques dédiées. Autrement dit : l'engagement est documenté, il n'est simplement pas au bilan.
À retenir : un crédit-bail non renseigné en annexe ne « disparaît » pas, il crée un trou d'information. C'est l'un des premiers points qu'un analyste bancaire ou un repreneur cherche — et ne pas le trouver coûte plus cher que de le déclarer.
À la levée d'option, le bien entre à l'actif pour sa valeur d'entrée, c'est-à-dire le prix de l'option (deuxième alinéa de l'article 212-5 du PCG). Il est ensuite amorti en linéaire sur sa durée d'utilisation restante, et non sur une durée théorique repartant de zéro ; la première dotation se calcule au prorata temporis. En crédit-bail immobilier, la quote-part de terrain doit être isolée au compte 211 et n'est pas amortissable — voir nos règles d'amortissement des immobilisations.
Le retraitement consiste à raisonner comme si le bien avait été acheté à crédit. Concrètement :
Ce découpage n'est pas cosmétique. La redevance figurant en charges externes, elle est déduite avant l'excédent brut d'exploitation : un crédit-bail écrase donc l'EBE et la valeur ajoutée par rapport à un achat financé par emprunt. Après retraitement, l'EBE remonte, la capacité d'autofinancement remonte aussi, mais l'actif et l'endettement gonflent. Le ratio d'endettement se dégrade, la rentabilité économique se mesure sur une base d'actif plus large. Aucun des deux jeux de chiffres n'est faux : ils ne répondent pas à la même question.
Le règlement ANC n° 2020-01 a mis fin à l'optionnalité qui prévalait sous le règlement CRC 99-02, où le retraitement figurait parmi les méthodes préférentielles. Depuis les comptes consolidés établis à compter de 2021, l'activation des contrats de crédit-bail et assimilés chez le preneur est obligatoire. Une TPE non consolidante n'est pas concernée — mais toute entreprise qui entre dans un périmètre de consolidation, par exemple après une prise de participation, le devient du jour au lendemain.
Trois, principalement. Comptabiliser le dépôt de garantie en charge, ce qui fausse le résultat de la première année. Oublier l'information d'annexe, ce qui vide le dossier de sa lisibilité. Et, à la levée d'option, amortir le prix de l'option sur une durée neuve au lieu de la durée résiduelle — une erreur qui se propage sur tous les exercices suivants et se corrige mal. C'est exactement le genre de point qu'une revue de dossier structurée est faite pour attraper avant l'arrêté.
Chez ExpertComptable.ai, les contrats de crédit-bail sont saisis une fois à l'onboarding — échéancier, valeur d'origine, prix d'option, durée — puis les redevances sont rattachées automatiquement aux comptes 6122 ou 6125, l'engagement résiduel est recalculé à chaque clôture pour l'annexe, et l'échéance de levée d'option est suivie. Les comptes annuels et la liasse sont établis sur cette base et signés par un cabinet inscrit à l'Ordre. Voir les tarifs.